# 101 计划术语表：42 个中英对照术语，按结构、年期、费用、奖赏、退出、销售流程与监管分组 > 收录理解香港 101 计划（纯 105 型投资相连寿险）所需的 42 个术语，中英并列，分产品与结构、账户与年期、费用、奖赏、退出与冷静期、销售流程与文件、监管与机构七组，每条给出 40–120 字的中性定义，并注明相关规则的日期与来源。 - URL: https://101plan.hk/glossary/ - Author: 百一计划编辑部 (https://101plan.hk/about/) - Reviewed by: Baiyi Plan Editorial Editorial Board - Published: 2026-11-04 - Updated: 2026-11-04 - Language: zh ## 要点速览 - 术语按读 KFS 的顺序分组：先弄清产品与账户，再看年期、费用、奖赏，最后是退出条款与销售文件。 - 同一概念各家叫法不同：平台费、行政费、账户管理费指同一类收费；退保费用、提早兑现费用指同一类收费。 - 监管术语以保险业监管局与证监会文件的原文为准，日期随条目注明。 ## 产品与结构 ### 101 计划 101 Plan 香港市场对身故赔偿为账户价值 101% 的投资相连寿险计划的俗称，2015 年前的市场标准。2015-01-01 起监管最低为 105%，现售同类产品称纯 105；本站沿用俗称，规则以 105% 为准。 ### 投资相连寿险计划 Investment-Linked Assurance Scheme（ILAS） 《保险业条例》附表 1 第 2 部 C 类“相连长期业务”下的长期保险合同，同时提供人寿保障与投资选择，保单持有人承担投资风险（GL26 第 1.2 段）。 ### 纯 105 Pure 105 身故赔偿等于账户价值 105% 的低保障 ILAS，IFEC 的分类名称。保险成分只有账户价值的 5%，基金表现差时身故赔偿可能远低于已缴保费。 ### 身故时资本保障 Capital Preservation upon Death 身故赔偿为账户价值 105% 与已缴保费（减提取）两者较高者的低保障 ILAS。只保障身故赔偿，不保障退保价值。 ### 保障型投资相连计划 Protection Linked Plan（PLP） 保险业监管局 2021-12-28 推出的高保障 ILAS：受保人 65 岁前身故赔偿不低于总应缴保费的 150%，65 岁后改为资本保障型算法。保险费用显著高于纯 105。不在本站覆盖范围。 ### 投资选择 Investment Choice / Investment Option 保险公司在保单下设立、与某只相关基金挂钩的名义单位类别。保费按分配指示换成投资选择单位；单位价格跟随相关基金，但资产属保险公司。 ### 相关基金 Underlying Fund 投资选择所挂钩、保险公司实际持有的基金，通常为证监会认可的零售基金。管理费在基金价格中扣除，基金经理可把部分管理费回扣给保险公司。 ### 名义单位 Notional Unit 用于计算账户价值的记账单位，不代表对任何基金的所有权。公开 KFS 写明“名义单位只用于厘定保单价值”。 ### 账户价值 / 保单价值 Account Value / Policy Value 各投资选择名义单位数乘以单位价格之和。平台费、保险费用以此为基数，身故赔偿为其 105%。 ### 保单持有人 Policy Owner / Policyholder 与保险公司订立保单的一方，对保险公司享有合同权利；不是基金单位持有人。GL26 中“客户”与“保单持有人”同义。 ### 受保人 Life Insured 保单以其生命为标的的人，身故时触发身故赔偿。保单年期通常至受保人 80 或 100 岁。 ### 身故赔偿 Death Benefit 受保人身故时保险公司支付的金额。101 计划为账户价值 × 105%，扣除未付费用与欠款，以保单货币支付给受益人。 ### 风险净额 Net Amount at Risk / Sum at Risk 身故赔偿减账户价值，是保险费用的计费基数。纯 105 的风险净额为账户价值的 5%。 ## 账户与年期 ### 初始单位账户 Initial Unit Account 定期供款型 ILAS 用于记入初始供款期保费的账户，平台费率较高，锁定期内退保费用只按其价值计算，奖赏多记入此账户并可被回扣。各家另有“基本账户”等叫法。 ### 累积单位账户 Accumulation Unit Account 记入初始供款期之后的定期保费与额外供款的账户，费率较低，通常可部分提取。各家另有“额外投资账户”等叫法。 ### 供款期 / 保费缴付年期 Premium Payment Period / Term 申请时选定、承诺按期缴费的年限，公开产品 5–25 年可选。证监会 KFS“资料便览”列为“最低供款年期”。 ### 初始供款期 Initial Contribution Period 供款期开头、保费全部进入初始单位账户的期间，按所选供款期而定，公开 KFS 为 18 或 20 个月。 ### 征收退保费用年期 Period with Surrender Charge 退保或失效会被收取退保费用的保单年度范围，市场称“锁定期”。可等于供款期，也可短于供款期（示例 20 年供款锁 9 年）。 ### 保单年期 Policy Term 保单的最长存续期，公开产品为至受保人 80 岁或 100 岁，期满按账户价值支付期满利益。 ### 保单周月日 Monthiversary 保单日期之后每月的对应日，保险公司在此日扣减名义单位以收取平台费、保险费用与保单费。 ### 估值日 Valuation Date 计算投资选择单位价格的日子。工作日下午 4 时前收到的指示于下一估值日执行（公开 KFS）。 ## 费用 ### 平台费 Platform Fee 证监会 2021 年起 KFS 模板对保单层经常性收费的统称，各家叫行政费、账户管理费或管理费用，按账户价值年率每月扣减。示例 4.5%（初始单位账户）、1.5%–2.5%（基本账户）。 ### 前置收费 Upfront Charge 从每期保费中先行扣除的百分比，减少可投资金额。证监会 2021-11-01 通函要求不应显著减少可投资保费；现售 101 计划多以初始单位账户高费率替代。 ### 保险费用 Cost of Insurance（COI） 为人寿保障收取的费用，按风险净额乘以受保人年龄、性别、吸烟状况对应的费率计算，随年龄上升。纯 105 产品的保险费用很小。 ### 保单费 Policy Fee 固定金额的月费，示例 US$6/月；部分产品在供款期满时退还。 ### 退保费用 / 提早兑现费用 Surrender Charge / Early Encashment Charge 征收退保费用年期内退保或失效时按初始单位账户（或基本账户、整付供款）价值收取的百分比，逐年逐月递减。公开 KFS 上限 16.5%、40%、49%（定期供款）与 5%（整付）。 ### 提取费用 Withdrawal Charge 部分提取时收取的费用，整付型首 5 年常与提早兑现费用同率。 ### 保单费用总额占供款百分比 Total Fees and Charges as % of Contributions 证监会 KFS 要求披露的汇总数字：设定假设下保单层全部费用（扣除奖赏）占总供款的百分比。示例 23%（5 年供款持有 20 年、回报 3%）。 ### 基金经理回扣 Fund Manager Rebate 相关基金经理支付给保险公司的部分年度管理费，KFS 须披露上限，公开 KFS 为 60%–82%。 ### 保费征费 Premium Levy 保险业监管局按《保险业（征费）令》向保单持有人收取的征费，2021-04-01 起为保费的 0.1%，寿险保单每保单年度上限 HK$100。 ### 市值调整 Market Value Adjustment（MVA） 冷静期内取消投资相连保单时从退款中扣除的金额，证监会守则第 5.13 段限定只反映保险公司变现资产的损失，不含开支与佣金。 ## 奖赏 ### 迎新奖赏 / 特别奖赏 Welcome Bonus / Special Bonus 按首年保费百分比以名义单位记入初始单位账户的奖赏，设有保费门槛（示例首年年化保费 US$1,800），锁定期内退保或失效时回扣。 ### 忠诚奖赏 Loyalty Bonus 供款期满后保单仍生效时按账户价值月率发放的奖赏，示例 0.075%/月；保费假期与提取可减少。 ### 奖赏回扣 Clawback 退保、失效或提取时保险公司收回已派奖赏的条款，先于退保费用执行。证监会 KFS 模板要求披露。 ### 保险费用回赠 COI Rebate 部分产品在特定条件下退还已扣保险费用的安排，以 KFS 为准。 ## 退出与冷静期 ### 冷静期 Cooling-off Period 自保单或冷静期通知书交付保单持有人或其指定代表之日（以较早者为准）起 21 个历日，可书面取消并取回已缴保费与征费，投资相连保单扣除市值调整（GL29，2019-09-23 生效）。 ### 保费假期 Premium Holiday 初始供款期后暂停缴付定期保费的安排。费用照扣、奖赏减少、账户价值不足时须恢复供款否则失效；不是永久停缴（IFEC FAQ）。 ### 保单失效 Lapse 账户价值不足以支付月扣费且宽限期内未补缴时保单终止，已缴保费与利益全部损失。IFEC 称“提早终止风险”。 ### 长期保单替换 Long Term Insurance Policy Replacement 退保现有长期保单并以其价值投保新保单，受保险业监管局 GL27 约束，中介须披露不利后果并由客户签署确认。 ## 销售流程与文件 ### 财务需要分析 Financial Needs Analysis（FNA） 按 GL30 对客户需要、财务状况、缴费能力与意愿的评估，是推荐任何寿险产品前的必经步骤；客户目标为“投资”时须先确认其能否自行管理投资选择（GL26 第 5.2 段）。 ### 风险取向问卷 Risk Profile Questionnaire（RPQ） 评估客户投资目标、年期、风险承受力、财务状况、知识与经验的问卷，用以判断 ILAS 及其投资选择是否适合（GL26 第 6.2 段）。 ### 重要资料声明书与申请人声明 Important Facts Statement / Applicant's Declarations（IFS/AD） 保险公司编制、客户签署的文件，载明风险、费用、冷静期与中介酬劳，并由客户亲笔填写“目的声明”；基本计划与顶额申请均须填写（GL26 第 7 段）。 ### 内地访客重要资料声明书 Important Facts Statement for Mainland Policyholder（IFS-MP） 原保险业监理处 2016-07-08 发出、2016-09-01 起生效，持内地居民身份证人士投保香港长期保单须签署，分三部分共 11 段。 ### 产品资料概要 Product Key Facts Statement（KFS） 证监会认可的销售文件的一部分，按模板列出资料便览、产品运作、风险、费用、奖赏与持有期标准句（模板 2021-11-01 修订、2022-05-23 更新）。 ### 利益说明文件 Illustration Document 保险公司为每位准投保人编制的个人化文件，按 0%、3%、6%（或加 9%）假设回报率列出退保价值与身故赔偿，须在签申请表前审阅并签署（证监会守则第 5.3 段）。 ### 售后电话 / 销售点录音 Post-sale Call / Point-of-sale Audio Recording 保险公司在保单签发后 5 个工作日内由非销售人员进行的录音确认电话，或在销售点让客户听取的录音（GL26 第 4.2(k)、9.3 段）。 ## 监管与机构 ### 保险业监管局 Insurance Authority（IA） 香港保险业的法定监管机构，发出 GL15、GL26、GL27、GL29、GL30 等指引，监管保险公司与持牌中介的销售行为，并收取保费征费。 ### 证券及期货事务监察委员会 Securities and Futures Commission（SFC） 按《投资相连寿险计划守则》认可 ILAS 的销售文件（主要推销刊物、KFS、利益说明），2021-11-01 通函对产品设计与费用提出进一步要求。 ### GL15《承保 C 类业务指引》Guideline on Underwriting Class C Business 保险业监管局对发行 ILAS 的保险公司的指引，2017-06-26 生效，载明 2015-01-01 起最低身故保障 105%、费用须与保障相称、售后控制等要求。 ### GL26《销售投资相连寿险计划产品指引》Guideline on Sale of ILAS Products 保险业监管局对保险公司与持牌中介销售 ILAS 的指引，2019-09-23 生效，规定 FNA、RPQ、IFS/AD、酬劳披露与售后电话。 ## 资料来源与日期 - Guideline on Sale of Investment-Linked Assurance Scheme Products（GL26 第 2.2 段定义） — 香港保险业监管局（IA） 2019-09-23 https://www.ia.org.hk/en/legislative_framework/files/GL26.pdf - Guideline on Underwriting Class C Business（GL15） — 香港保险业监管局（IA） 2017-06-26 https://www.ia.org.hk/en/legislative_framework/files/GL15.pdf - Guideline on Cooling-off Period（GL29 第 2 段定义） — 香港保险业监管局（IA） 2019-09-23 https://www.ia.org.hk/en/legislative_framework/files/GL29.pdf - Enhanced ILAS KFS template — 证券及期货事务监察委员会（SFC） 2022-05-23 https://www.sfc.hk/-/media/files/PCIP/KFS/Enhanced-ILAS-KFS-template-ENG-20220523.pdf - Code on Investment-Linked Assurance Schemes — 证券及期货事务监察委员会（SFC） 2019-01 https://www.sfc.hk/-/media/EN/assets/components/codes/files-current/web/codes/section-iii-code-on-investment-linked-assurance-schemes/section-iii-code-on-investment-linked-assurance-schemes.pdf - Product Key Facts：Treasure Advantage 2（词汇表） — 友邦保险（国际）有限公司 2020-09 https://www.aia.com.hk/content/dam/hk/en/pdf/product-brochure/individuals/treasure-advantage-2/bez686-treasure-advantage2-eng-hk-20201024.pdf - Major types of ILAS products / Death benefit calculation of ILAS — 投资者及理财教育委员会（IFEC） 2024-04-08 https://www.ifec.org.hk/web/en/blog/2024/04/death-benefits-of-ilas.page --- 本站由百一计划编辑部运营，是独立的保险资讯网站，提供一般教育与比较信息；不是保险公司、持牌保险中介人或银行，不销售任何保险产品，不接受投保申请。内容未经香港保险业监管局（IA）审阅、批准或认可。投保、报价与保单服务请向香港保险公司或持牌保险中介人查询。