# 101 计划的供款期与锁定期：初始供款期、征收退保费用年期、保费假期与减额供款

> 解释 101 计划三个常被混淆的时间概念：供款期、初始供款期与征收退保费用年期（锁定期），公开产品资料概要中的年期组合，保费假期与减额供款在锁定期内的真实代价，以及选长供款期和短供款期各自的得失。

- URL: https://101plan.hk/contribution-lockin/
- Author: 百一计划编辑部 (https://101plan.hk/about/)
- Reviewed by: Baiyi Plan Editorial Editorial Board
- Published: 2026-11-04
- Updated: 2026-11-04
- Language: zh

## 要点速览

- 供款期是承诺缴费的年限，初始供款期是供款期开头建立初始单位账户的 18–24 个月，锁定期在合同里叫“征收退保费用年期”，三者并不相等。
- 公开产品资料概要中，征收退保费用年期可能等于整个供款期（5–10 年可选），也可能短于供款期（5 年供款征收 5 年、20 年供款征收 9 年）。
- 保费假期不是免费暂停：平台费与保险费用照扣，奖赏按比例减少，账户价值不足时保单失效；IFEC 明确说它不是永久停缴。
- 减额供款、暂停供款与提取都会被保险公司按原定保费水平继续收费（内地访客重要资料声明书第 4 段原文）。
- 供款期越长，初始单位账户占总保费比例越小、奖赏越多，但锁定年期越长、总费用绝对值越高；选择前先确认自己能否完成整个征收退保费用年期。

## 定义：三个年期，三种含义

供款期（premium payment period / term）是你在申请书上选定、承诺按期缴费的年限；初始供款期（Initial Contribution Period）是供款期开头的一段时间，这期间的保费全部记入初始单位账户；征收退保费用年期（period with surrender charge）是退保或失效会被收取退保费用的保单年度范围，市场上叫“锁定期”。三者的关系是：初始供款期 ⊂ 征收退保费用年期 ≤ 供款期。读 KFS 时，“最低供款年期”“征收退保费用年期”两栏在“资料便览”（Quick facts）里并列，是证监会 2022 年模板的固定项目。

## 公开产品中的年期组合

| 维度 | 示例 A（定期供款，2020-09 KFS） | 示例 B（定期供款，2025-01 KFS） | 示例 C（整付，2025-10 KFS） |
|---|---|---|---|
| 可选供款期 | 5、6、7、8、9、10 年 | 5 年或 20 年 | 不适用（一次缴清） |
| 初始供款期 | 18 或 20 个月 | 按产品指南 | 无 |
| 征收退保费用年期 | 等于所选供款期 | 5 年供款：第 1–5 年；20 年供款：第 1–9 年 | 首 5 个保单年度 |
| 最高退保费率 | 初始单位账户价值的 49% | 基本账户价值的 16.5%（5 年）/ 40%（20 年） | 整付供款的 5% |
| KFS 写明的最低持有期 | 所选供款期 | 6 年（5 年供款）/ 9 年（20 年供款） | 5 年 |
| 保单年期 | 至受保人 80 岁 | 至受保人 100 岁 | 至受保人 100 岁 |

示例来自资料来源页列出的公开产品资料概要，仅用于说明结构，数字以各文件版本日期为准。可以看到两种设计思路：示例 A 把锁定期与供款期绑定，供款期越长锁得越久；示例 B 让 20 年供款只锁 9 年，但代价是更高的最高退保费率。

## 长供款期与短供款期的得失

| 考虑点 | 短供款期（如 5 年） | 长供款期（如 20–25 年） |
|---|---|---|
| 初始单位账户占总保费比例 | 高（18–20 个月 / 60 个月 ≈ 30%） | 低（18–24 个月 / 240 个月 ≈ 8–10%） |
| 迎新奖赏 | 通常较低或无 | 通常较高，按首年保费百分比 |
| 锁定年期 | 短 | 长，或由产品设定上限（如 9 年） |
| 总平台费绝对值 | 低 | 高，因为收费年限长 |
| 失效风险 | 较低 | 较高，因为承诺期内收入变化概率大 |

供款期不是越长越划算，也不是越短越安全。长供款期换来更多奖赏与更小的初始账户比例，但前提是你真能缴满；一旦中途停缴，长供款期产品的退保费率上限往往更高。短供款期的总费用率看起来高，但锁定期短、承诺少。

## 保费假期：合同里的“暂停”并不免费

多数定期供款型 101 计划允许在初始供款期之后申请保费假期（premium holiday）。IFEC 的 FAQ 讲得明确：这不是永久停缴，费用与收费通常继续扣除，账户价值低于保险公司最低要求或不足以支付费用时，你可能被要求恢复供款，否则保单失效并可能被收取退保费用。两点细节常被忽略：第一，奖赏按实际供款计算，保费假期期间不供款，奖赏相应减少（公开 KFS 风险一节的原文）；第二，内地访客重要资料声明书第 4 段写明，若暂停或调低供款，保险公司“往后可能会按照保单原先应缴保费水平继续收取相关的保单费用”，也就是费用基数不随你减额而下降。

## 减额供款与提前缴清

减额供款通常只允许在初始供款期之后，且不得低于产品的最低保费（公开 KFS 中最低定期保费如每月 US$100、每年 US$1,200）。减额后，初始单位账户不变，费用基数可能仍按原保费水平，因此总费用占新供款的比例上升。相反方向的“提前缴清”在多数产品中并无优惠：供款期是合同期限，一次付清余下保费并不缩短征收退保费用年期，除非合同另有约定。想缩短承诺期的读者，应在投保时直接选较短供款期，而不是指望日后调整。

## 选择供款期之前的三个问题

1. 未来 N 年中，收入最差的一年能否继续缴付这个金额？IFEC 的建议是，不能持有过最低预期持有期就应分开买寿险和基金。
2. 征收退保费用年期的最后一年，退保费率是多少？不少产品在锁定期最后一两年仍有 5%–10% 的费率，不是归零。
3. 这个供款期对应的初始供款期是多少个月，初始单位账户的平台费率是多少？这两个数决定了锁定期内你真正“付出去”的钱。具体算法见[提早退保成本](/early-surrender/)，费用全貌见[费用与红利回赠](/fees-bonuses/)。

## 资料来源与日期

- Product Key Facts：Treasure Advantage 2（供款期 5–10 年、初始供款期 18/20 个月、征收退保费用年期等于供款期） — 友邦保险（国际）有限公司 2020-09 https://www.aia.com.hk/content/dam/hk/en/pdf/product-brochure/individuals/treasure-advantage-2/bez686-treasure-advantage2-eng-hk-20201024.pdf
- 「迎尚」保障相连保险计划产品资料概要（供款期 5 或 20 年、征收退保费用年期 5 或 9 年、最低持有 6 或 9 年） — 周大福人寿保险有限公司 2025-01 https://www.ctflife.com.hk/pdf/sc/products/life-insurance/ilas/weshine-product-guide.pdf
- ILAS FAQ（保费假期不是永久停缴，费用照扣） — 投资者及理财教育委员会（IFEC） 2023-02-20 https://www.ifec.org.hk/web/en/insurance/product-types/ilas/faq/faq.html
- Features and risks of ILAS（最低预期持有期、提早终止风险） — 投资者及理财教育委员会（IFEC） 2023-02-20 https://www.ifec.org.hk/web/en/financial-products/insurance/product-types/ilas/basics/features-and-risks.page
- 重要资料声明书：内地人士在港投购人身／寿险保单（第 4 段：暂停或调低供款后按原保费水平收费） — 友邦保险（国际）有限公司，表格 MG563B 2021-09 https://www.aia.com.hk/content/dam/hk/pdf/aia-everest/Important-Facts-Statement-for-Mainland-Policyholder.pdf
- Enhanced ILAS KFS template（“若你不准备持有至少 [⚫] 年，本保单不适合你”标准句） — 证券及期货事务监察委员会（SFC） 2022-05-23 https://www.sfc.hk/-/media/files/PCIP/KFS/Enhanced-ILAS-KFS-template-ENG-20220523.pdf

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